Разработка концепции проекта

Применяемый для анализа среды метод СВОТ (англ. SWОТ) – сила (strength), слабость (weekness), возможности (орроrtunities) и угрозы (threats) – является широко признанным подходом, позволяющим провести совместное изучение внешней и внутренней среды. Применяя метод СВОТ, удается установить линии связи между силой и слабостью, которые присущи организации, и внешними угрозами и возможностями. Методология СВОТ предполагает сначала выявление сильных и слабых сторон, а также угроз и возможностей, и после этого установление цепочек связей между ними, которые в дальнейшем могут быть использованы для формулирования стратегии организации.

Томпсон и Стрикланд предложили следующий примерный набор характеристик, заключение по которым должно позволить составить список слабых и сильных сторон организации, а также список угроз и возможностей для нее, заключенных во внешней среде.

Сильные стороны:

° компетентность;

° финансовые ресурсы;

° высокая квалификация;

° хорошая репутация;

° лидер рынка;

° подходящая технология;

° преимущества в области издержек;

° наличие инновационных возможностей и их реализации;

° хороший менеджмент.

Слабые стороны:

° нет стратегических целей;

° ухудшающаяся конкурентная позиция;

° устаревшее оборудование;

° низкая прибыльность;

° хороший менеджмент;

° отсутствие некоторых типов ключевой квалификации и компетентности;

° внутренние производственные проблемы;

° отставание в области исследований и разработок;

° узкая производственная сфера;

° слабое представление о рынке;

° плохой маркетинг;

° затруднения с финансированием.

Возможности:

° выход на новые рынки или сегменты рынка;

° расширение производственной сферы;

° вертикальная интеграция (ФПГ, Холдинг, Концерн и др.);

° ускорение роста рынка.

Угрозы:

° возможность появления новых конкурентов;

° замедление роста рынка;

° неблагоприятная политика правительства;

° возрастающее конкурентное давление;

° затухание делового цикла;

° изменение потребностей (спроса) покупателей;

° неблагоприятные демографические изменения.

Организация может дополнить каждую из четырех частей списка теми характеристиками внешней и внутренней среды, которые отражают конкретную ситуацию, в которой она находится.

После того как конкретный список слабых и сильных сторон организации, а также угроз и возможностей составлен, наступает этап установления связей между ними. Для установления этих связей составляется матрица СВОТ, которая имеет следующий вид (рис. 1).

		М	А	Т	Р	И	Ц	А			С		В	О	Т
		В	О	З	М	О	Ж	Н	О	С	ТИ				У	Г	Р	О	З	Ы
		1.		1.
		2.		2.
		3.		3.
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ		1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.			1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.
1.
2.
СЛАБЫЕ СТОРОНЫ
1.
2.
3.

Рис.1 Матрица СВОТ

Слева выделяется два блока (сильные стороны, слабые стороны), в которые соответственно выписываются все выявленные на первом этапе анализа стороны организации. В верхней части матрицы также выделяется два блока (возможности и угрозы), в которые выписываются все выявленные возможности и угрозы. На пересечении блоков образуется четыре поля: СИВ (сила и возможности); СИУ (сила и угрозы); СЛВ (слабость и возможности); СЛУ (слабость и угрозы). На каждом из полей исследователь должен рассмотреть все возможные парные комбинации и выделить те, которые должны быть учтены при разработке стратегии поведения организации.

В отношении тех пар, которые были выбраны с поля СИВ, следует разрабатывать стратегию по использованию сильных сторон организации для того, чтобы получить отдачу от возможностей, которые появились во внешней среде. Для тех пар, которые оказались на поле СЛВ, стратегия должна быть построена таким образом, чтобы за счет появившихся возможностей попытаться преодолеть имеющиеся в организации слабости. Если пара находится на поле СИУ, то стратегия должна предполагать использование силы организации для устранения угрозы. Наконец, для пар, находящихся на поле СЛУ, организация должна вырабатывать такую стратегию, которая позволила бы ей как избавиться от слабости, так и попытаться предотвратить нависшую над ней угрозу.

Вырабатывая стратегии, следует помнить, что возможности и угрозы могут переходить в свою противоположность. Так, неиспользованная возможность может стать угрозой, если ее использует конкурент. Или наоборот, удачно предотвращенная угроза может открыть перед организацией дополнительные возможности в том случае, если конкуренты не смогли устранить эту же угрозу.

Основанием реализации выбранных стратегий является покупка или строительство судов.

Разработка бизнес-плана

В соответствии с инвестиционный проект должен содержать следующие основные разделы:

1. Краткая характеристика проекта (или его резюме). В этом разделе содержатся выводы по основным аспектам разработанного проекта после рассмотрения всех альтернативных вариантов, когда концепция проекта, ее обоснование и формы реализации уже определены. Ознакомившись с этим разделом, инвестор должен сделать вывод о том, отвечает ли проект направленности его инвестиционной деятельности и инвестиционной стратегии, соответствует ли он потенциалу его инвестиционных ресурсов, устраивает ли его проект по периоду реализации и срокам возврата вложенного капитала и т.п.

Основные технико-экономические показатели деятельности предприятия представлены в нижеследующей таблице.

Таблица 1

Показатели	Единицы измерения	1998г	1999 г	2000 г
1.Объем производства	тыс.т.
2. Основные фонды	тыс.долл
4.Численность работников	тыс.чел

Характеристика проекта может быть представлена следующей таблицей.

Таблица 2

№ п/п	Запланированные мероприятия	Необходимые средства	Источники получения	Сроки, дни
		Ед.измер.	Кол – во
1.	Первая фаза	долл.
1.1	Предварительное ТЭО	— ” —
1.2	Согласование технических предложений	— ” —
1.3	Детальное ТЭО	— ” —
1.4	Переговоры с инвестором	— ” —
1.5	Открытие финансирования	— ” —
2.	Вторая фаза Покупка судна	— ” —
2.1	Переговоры с продавцом	— ” —
2.2	Техническое освидетельствование
2.3	Перевод денег и оформление покупки
2.4	Снабжение и комплектация экипажем
3.	Третья фаза Эксплуатация судна	— ” —

2. Предпосылки и основная идея проекта. В этом разделе перечисляются наиболее важные параметры проекта, которые служат определяющими показателями для его реализации, рассматривается регион расположения

проекта в увязке с рыночной и ресурсной средой.

3. Анализ рынка и концепция маркетинга. В нем излагаются результаты маркетинговых исследований, обосновывается концепция маркетинга и разрабатывается проект его бюджета.

…….

10. Финансовый план и оценка эффективности инвестиций. Этот раздел содержит финансовый прогноз и основные виды финансовых планов, совокупный объем инвестиционных затрат, методы и результаты оценки эффективности инвестиций, оценку инвестиционных рисков.

Структура общих проектных затрат представлена следующей таблицей.

Таблица 3

Структура затрат	Затраты нац. Участников	Затраты иностр. участников	Всего
Аренда земли
Строительство и реконструкция
Оборудование и машины
Инжиниринг и менеджмент по проекту
Лицензии и технологии
Доэксплуатационные затраты
Помощь и обучение
Оборотный капитал
Проценты, выплаченные в период строительства
Общие затраты

В системе финансового плана инвестиционного проекта важная роль принадлежит обоснованию схемы его финансирования. Эта схема определяет состав инвесторов данного инвестиционного проекта, объем и структуру необходимых инвестиционных ресурсов, интенсивность входящего денежного потока по отдельным этапам предстоящей реализации проекта и ряд других показателей финансового управления проектом.

С учетом схем финансирования определяются пропорции в структуре источников инвестиционных ресурсов.

Финансовый план проекта представляется следующим образом:

Таблица 4

Структура финансов	Финансы национальных участников	Финансы иностранных участников	ВСЕГО
Вклады в денежной форме: n Собственные n Местные n Иностранные Вклады в материально- технической форме: n Собственные n Местные n Иностранные Кредиты банков: ЕБРР Другие банки
Итого

Отчет о прибылях и убытках по проекту и денежные поступления представляются следующей таблицей:

Таблица 5

Наименование	Обозна- чения и исх. данные	0-й год	1-й год.	2-й год.	3-й год	4-й год.
						и т.д.
Инвестиционная деятельность
Покупка судна 1	(K1)
Покупка судна 2	(K2)
Денежный поток Ф1	Ф1=-(К1+К2)
Операционная деятельность
Эксплуатац.время Т1, сут.
Эксплуатац.время Т2, сут.
Суточный доход f1, долл./сут.
Суточный доход f2, долл./сут.
Годовой объем дохода (Х1)	X1=f1T1
Годовой объем дохода (Х2)	X2=f2T2
Всего годового дохода (X)	X=X1+X2
Суточные зксплуат.затраты с1, долл./сут.
Суточные зксплуат.затраты с2, долл./сут.
Годовые экспл. затpаты (U1)	U1=c1T1
Годовые экспл. затpаты (U2)	U2=c2T2
Всего эксплуатац.затрат (U)	U=U1+U2
Амортизация А1 (20 лет)	А1=К1/20
Амортизация А2 (20 лет)	А2=К2/20
Всего амортизации (А)	А=А1+А2
Налогооблагаемая пpибыль	Fн =X-U-A
Налоги (Rн)	Rн=0,25*Fн
Пpибыль после налогообла- жения	Fч=Fн-Rн
Амоpтизация (A)
Денежный поток	Ф2 = Fч + А
Финансовая деятельность
Собственные средства	CC1
Собственные средства	CC2
Всего собственных средств	СС=СС1+СС2
Кредит	D1
Кредит	D2
Всего кредита	D=D1+D2
Срок кредита	n=12 лет
Погашение долга	d1=D1/n
Погашение долга	d2=D2/n
Всего погашения	d=d1+d2
Остаток кредита D1t	D1t=D1(t-1)-d1t
Остаток кредита D2t	D2t=D2(t-1)-d2t
Всего остатка кредита Dt	Dt=D1t+D2t
Проценты по кредиту i1	i1=10%
Проценты по кредиту i2	i2=12%
Выплата % по кредиту ВП1t	ВП1t=i1D1(t-1)
Выплата % по кредиту ВП2t	ВП2t=i2D2(t-1)
Всего выплаты % по кредиту	ВПt= ВП1t+ ВП2t
Денежный поток Ф3	Ф3 =СС+D - d - ВП
Сальдо денежного потока Фt	Фt=Ф1t+Ф2t+Ф3t
Время t	t
Коэффициент дисконтирования	1/(1+i)t
Дисконтированное сальдо
ЧДДt=Фt/(1+i)t	ЧДДt
НАКОПЛЕННЫЙ ЧДДt,
Результат проекта Э

Выводы.

11. Анализ риска. Назначение анализа риска -- дать потенциальным партнерам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и выработки мер по защите от возможных финансовых потерь.

Анализ рисков можно подразделить на два взаимно допол-няющих друг друга вида: качественный и количественный.

Качественный анализ имеет целью определить (идентифицировать) факторы, области и виды рисков.

Количественный анализ риска должен дать возможность численно определить размеры отдельных рисков и риска проекта в целом.

Минимальный набор исходных данных, подлежащих варьированию, должен включать в себя:

-цены реализации продукции;

-издержки производства;

-общие инвестиционные затраты;

-процент за кредиты.

Для анализа риска используют метод анализа чувствительности и проверки устойчивости.

Анализ чувствительности призван дать точную оценку того, насколько сильно изменится эффективность проекта при определенном изменении одного из исходных параметров проекта. Чем сильнее эта зависимость, тем выше риск реализации проекта. Иначе говоря, незначительное отклонение от первоначального замысла окажет серьезное влияние на успех всего проекта.

Решение подобной задачи имеет следующую последовательность:

- определяются наиболее значимые факторы,

- определяется их наиболее вероятное (базовое) значение,

- рассчитывается показатель ЧДД при базовых значениях, один из факторов изменяется в определенных пределах и рассчитывается ЧДД при каждом новом значении этого фактора,

- предыдущий шаг повторяется для каждого фактора,

- все необходимые расчеты сводятся в таблицу,

- сравнивается чувствительность проекта к каждому фактору и определяются важнейшие из них.

Для расчета анализа чувствительности проекта может быть заполнена следующая таблица:

Факторы	ЧДД
-10%	Базовый	+10%
Суточный доход
Стоимость судна
Суточные издержки
Процент за кредит

В результате проведения расчетов определяются факторы, имеющие наибольшее влияние на ЧДД проекта. Знание таких факторов позволит во время принять дополнительные меры, уменьшающие вероятность наступления нежелательных событий.