Формирование инвестиционных продуктов (товаров) и использование инвестиционных инструментов

Особо важной задачей развития предприятий становится всемерное развитие инвестиционной деятельности, использующей адекватные инвестиционные инструменты, формирующей качественные инвестиционные товары, и продвижение их на рынке.

На инвестиционном рынке традиционно функционируют: «рынок капитала (инвестиций)» и «рынок инвестиционных товаров».

Инвестиционные товары:

- инновационные проекты (технологические, продуктовые и процессные инновации) развития производства,

- бизнес-планы с соответствующим ресурсным обеспечением,

- инвестиционные проекты (программы) в соответствующем формате становятся объектом внимания владельцев инвестиционного капитала,

- структура активов предприятий.

Потребительная ценность инвестиционного товара зависит от применяемых инвестиционных инструментов.

Варианты применения инвестиционных инструментов:

- механизмы выпуска, размещения и обращения муниципальных ценных бумаг, в том числе приобретенных ГКО, иных ценных бумаг;

- механизмы товарного, финансового лизинга;

- методы переоценки основных фондов;

- страхование инвестиций;

- факторинг (покупка банком или спец. факторинговой компанией денежных требований кредитора к кредитополучателю и их инкассация за определенное вознаграждение);

- форфейтинг (кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований

- модели инвестиционного проектирования;

- механизмы предоставления муниципальных, государственных, частных гарантии целевого использования инвестированного капитала и возврата процентов;

- муниципальные налоговые льготы инвесторам;

- залоговые инструменты под муниципальные активы;

- разработка программ соинвестирования;

- механизмы нивелирования и устранения рисков в доходности инвестиционных вложений;

- разработка методов контроля возвратности инвестиционных ресурсов.

Нередко применяются варианты комбинирования инвестиционных инструментов, применяемых при реализации инвестиционного проекта. Например, инвестиционный проект на основе муниципальных производственных и частных финансовых ресурсов можно реализовать использованием механизмов лизинга и страхования рисков.

Важно при этом соблюсти интересы всех участников с учетом рисков каждого. Например, при организации производства продукции на государственном унитарном предприятии с частным соинвестированием территории муниципального образования интересы участников реализуются следующим образом: продукция и установленная доля дохода для ГУПа; соответствующая часть дохода частным инвесторам; налоги для бюджетов всех уровней; для муниципального образования - снижение безработицы, развитие муниципальных коммуникаций и т.д.