Процедура определения риска. Концепции приемлемого риска. Управление риском

УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ – процесс принятия и выполнения управленческих решений, которые направлены на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь. Современная экономическая наука представляет риск как вероятное событие, в результате наступления которого могут произойти положительные, нейтральные или отрицательные последствия. Если риск предполагает наличие как положительных, так и отрицательных результатов, он относится к спекулятивным рискам. Если же вследствие реализации риска могут наступить отрицательные результаты или их может не быть вовсе, такой риск именуется чистым.

С учетом поставленных целей в системе риск-менеджмента решаются следующие задачи:

1. сбор, обработка, анализ и хранение информации о внешней и внутренней среде;

2. формирование совокупности факторов риска компании;

3. определение степени опасности выявленных факторов риска;

4. разработка стратегии и тактики управления рисками;

5. разработка программы рисковых решений, организация ее выполнения, контроль и анализ результатов;

6. разработка программы рисковой инвестиционной деятельности;

7. осуществление страховой деятельности по рисковым решениям;

8. ведение соответствующей бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности по рисковым решениям и т.д.

Классификация рисков.

Риски материального потока:

· изменение планируемых объемов и номенклатуры выпускаемой продукции;

· низкая дисциплина поставок, несоблюдение графика расходов и интенсивности потребления ресурсов;

· непредусмотренные материальные затраты или прямые потери оборудования, имущества, сырья, топлива, энергии и т.д.;

· несбалансированность структуры и динамики материальных запасов.

Риски финансового потока:

· недополучение или неполучение денег из предусмотренных источников финансирования;

· непредусмотренные платежи, уплата дополнительных налогов, потеря денежных средств и ценных бумаг;

· временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплат по долгам;

· изменение уровня издержек обращения по сравнению с запланированным, непредвиденные расходы и нарушение сметы;

· просчеты финансовой политики, пассивность капитала, несрабатывание выбранного метода финансирования, неэффективная структура размещение средств.

Риски информационного потока:

· неправильный выбор целей, необоснованное определение приоритетов общей экономической и рыночной стратегии предприятия;

· несоответствие организационно-экономической структуры целям предприятия и его функции;

· неэффективность систем бухгалтерского учета и финансовой отчетности;

· изменение объемов, надежности, достоверности используемой информации;

· изменение периодичности, скорости, регулярности сообщений, недостаточный технический уровень средств обработки информации;

· неэффективный менеджмент, просчеты в маркетинговой политике, недостатка системы контроля;

· несовершенство методологического аппарата и методического инструментария решения проблем.

Риски инновационного процесса:

· неправильный выбор стратегии развития предприятия;

· несоответствие возможностей предприятия задачам развития, неадекватность технического и технологического потенциала планируемым нововведениям;

· несовместимость инновации с текущей деятельностью предприятия и с реализацией других проектов;

· отрицательные результаты научно-исследовательских работ;

· отклонение от запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

· невыдерживание сроков разработки, освоение и внедрения нововведения;

· недостаточно патентная защита, необеспечение комплексной патентной чистоты инновации.

Риски инфраструктурного процесса:

· изменение расходов материалов, сырья, топлива, энергии;

· увеличение торговых издержек, накладных и других расходов;

· нарушение структуры транспортировки грузов, несбалансированные связи с транспортными организациями, изменение транспортных расходов;

· непредвиденное изменение объема закупки, закупочной цены товара (не блокированное условиями договора);

· потери товара, снижение качества продукции в процессе обращения.

Риски производственного процесса:

· изменение планируемых объемов производства, расхода материальных ресурсов, структуры производимой продукции;

· неоптимальное соотношение постоянных и переменных затрат;

· нарушение ритмичности процесса производства;

· сбои, поломки и простои оборудования;

· потери качества продукции в процессе производства, повышенный процент брака производимой продукции;

· отсутствие необходимого количества исходных материалов, неоптимальное распределение ресурсов, неадекватное использования сырья, несоблюдение графика расходов ресурсов;

· недостаточный производственный потенциал.

Риски на входе в систему:

· низкая дисциплина поставок ресурсов, перебои с топливом и электроэнергией;

· отказ предполагаемого поставщика от заключения контракта, необходимость (вынужденность) заключения договоров на необычных условиях;

· изменение структуры финансирования;

· изменение ставок налоговых отчислений;

· изменение условий хозяйственной деятельности, обусловленное политическими событиями, неожиданные правительственные законы и постановления;

· стихийные бедствия, воровство.

Риски в процессоре:

· нарушение технологического процесса;

· неудовлетворительное состояние оборудования, физический износ оборудования;

· низкая степень универсальности оборудования;

· несоответствие численности промышленно-производственного персонала расчетной величине;

· неоптимальное соотношение основных и оборотных средств;

· несбалансированность системы внутрипроизводственных запасов;

· потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами;

· неэффективное использование производственных мощностей.

Риски на выходе:

· колебания в сфере спроса, изменение потребностей и вкусов потребителей;

· невостребованность произведенной продукции;

· конкуренция со стороны непредвиденных аналогов продукции (товары-субституты);

неблагоприятные изменения рыночной конъюктуры, снижение планируемых цен на продукцию, ценовая инфляция;

· усиление конкуренции;

· изменение процентных ставок, курсов валют, котировок ценных бумаг;

· изменение рыночной стоимости портфеля ценных бумаг;

· неисполнение хозяйственных договоров (контрактов), неплатежеспособность должников.

Риски индивидуальных (единоличных) решений:

· недостаточная компетентность, профессиональная квалификация лица, ответственного за принятие решений;

· неадекватность структуры индивидуально-личностных качеств занимаемой должности, специфике решаемых задач;

· склонность лица, принимающего решение, к систематическим ошибкам.

Риски коллективных (коллегиальных) решений:

· некомпетентность специалистов, менеджеров, руководителей;

· неэффективность персонал - технологий, управления межличностными отношениями в коллективе;

· некорректность используемых процедур согласования индивидуальных решений;

· недобросовестность и несостоятельность партнеров по бизнесу;

· неопределенность персональной ответственности при принятии коллегиальных решений.

Объективной основой для построения системы управления рисками в компании является концепция приемлемого риска. Суть этой концепции заключается в следующем. С одной стороны, размер прибыли и степень финансовой устойчивости компании прежде всего зависят от возможности менеджмента предвидеть риск, оценить его последствия и эффективно им управлять, так как известно, что наибольшую прибыль, но и наибольшие потери, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском. С другой стороны, менеджмент, избегающий рискованных решений, становится опасным для компании, обрекает ее на застой, потерю конкурентоспособности.

Отсюда следует, что для реализации рискового подхода в деятельности менеджера нужна концепция, которая бы учитывала разные стороны деятельности менеджмента: рисковые и безрисковые. Эта концепция носит название концепции приемлемого риска.

В основу содержания концепции включены три разновременных уровня риска (рис. 1):

1. начальный уровень риска, т.е. уровень риска идеи, замысла, предложения без учета мероприятий по его анализу и оценке. Это риск непознанный, неоцененный и, следовательно, достаточно высокого уровня вследствие неготовности менеджера к возникающим рисковым событиям;

2. оцененный уровень риска с учетом мероприятий по анализу и оценке риска, в результате которых получена реальная оценка уровня риска. Это риск проанализированный и оцененный и, следовательно, более низкого уровня вследствие готовности менеджера к появлению рисковых событий;

3. конечный (финальный, приемлемый) уровень риска с учетом разработанных и проведенных активных и пассивных мероприятий и мер по снижению начального уровня риска.

Рис. 1. Уровни риска в концепции приемлемого риска

Полученная оценка конечного уровня риска может существенно изменить мнение менеджера относительно «рискованности» предполагаемого решения. С учетом принятых мер конечный уровень риска может оказаться приемлемым для того, чтобы «рискнуть» принять предлагаемое решение.

Из данных рассуждений можно сформулировать следующие основные положения концепции приемлемого риска:

1. риск — это, как правило, нестатичный и неизменный, а зачастую управляемый параметр, на уровень которого можно и нужно оказывать воздействие;

2. высокий уровень начального риска не должен служить основанием для отказа от принятия решения, так как следует различать начальный уровень риска в идее, в замысле, в предложении, оцененный (проанализированный) уровень риска, анализ которого произведен для принятого варианта решения, и конечный уровень риска после разработки нейтрализующих мероприятий;

3. детальный анализ риска и разработка мероприятий, уменьшающих его отрицательные последствия до приемлемого уровня, как правило, позволяют принимать рисковые решения, фактически рискуя настолько, насколько это приемлемо или допустимо для хозяйствующего субъекта.

Современная концепция приемлемого риска исходит из признания того факта, что риск реализации принятого решения всегда существует не в полном объеме, так как невозможно полностью устранить все факторы риска, которые могут привести к нежелательному развитию событий. Вместе с тем всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромиссный уровень риска, который называют приемлемым и который соответствует некоторому балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь.

Практическое использование концепции приемлемого риска позволяет:

1. выявить наиболее опасные варианты решения, связанные с недостижением поставленных целей;

2. получить оценки возможного ущерба (потерь) для различных вариантов решения;

3. планировать и осуществлять мероприятия по снижению риска до приемлемого уровня;

4. оценивать затраты по управлению риском.

10 вопрос. Физический и моральный износ. Амортизация основных фондов.
В процессе производственного использования основные фонды постепенно изнашиваются и в результате утрачивают свою первоначальную и потребительскую стоимость. Различают физический и моральный износ основных фондов. Физический износ представляет собой проявление воздействия на основные фонды природно-климатических (атмосферные осадки, солнце, мороз и т.д.) и технических (сменность, эксплуатационные нагрузки, качество технического обслуживания и т.д.) условий. Величина физического износа основных фондов зависит от множества факторов, в том числе от качества их изготовления, запроектированных технических характеристик, от свойств материалов, из которых они произведены и т.д. Уровень физического износа находится в непосредственной зависимости от степени эксплуатации основных фондов и возрастает с увеличением сменности их использования, загруженности в течение рабочей смены и т.д. Физический износ связан также с квалификацией обслуживающего персонала, своевременностью и качеством проведенного текущего обслуживания и ремонта и обусловлен целым рядом других причин. Постоянно накапливаясь, физический износ снижает технические и экономические характеристики основных фондов и в конечном итоге приводит к полной потере ими потребительской стоимости, делает основные фонды непригодными для использования. Физический износ характеризуется двумя показателями: степенью износа, выраженной в процентах, и стоимостью, выраженной в рублях. Степень износа основных фондов определяется коэффициентом физического износа (Кд) по формуле
К_И = (И: Ф_П) х 100%, (11.4)
где И — сумма износа основных фондов, тыс. руб.; Ф_П — первоначальная (балансовая) стоимость основных фондов, тыс. руб.
Физическому износу в стоимостном выражении соответствует часть стоимости фондов, перенесенная на себестоимость строительно-монтажных работ.
Кроме физического износа средства труда подвержены и моральному износу, проявление которого заключается в том, что еще пригодные по своему материальному (физическому) состоянию основные фонды становятся экономически невыгодными по сравнению с новыми, более эффективными основными фондами того же назначения. Моральный износ проявляется в двух формах. Моральный износ первой формы возникает в результате обесценивания старых основных фондов по причине снижения издержек производства в отраслях, поставляющих основные фонды строительству. В итоге стоимость новых основных фондов той же конструкции становится ниже, чем была у ранее выпущенных. Поэтому в процессе их эксплуатации на готовую продукцию (строительно-монтажные работы) они будут переносить меньшую по величине долю стоимости, что делает их соответственно более эффективными и стимулирует замену старых фондов новыми. Моральный износ первой формы (М¹_И) может быть определен по формуле

Потребительская стоимость основных фондов при моральном износе первой формы не изменяется.
Моральный износ второй формы связан с появлением новой, более производительной и экономичной строительной техники, применение которой приводит к уменьшению относительной полезности старых машин и оборудования и требует их замены или модернизации. Моральный износ второй формы (М²_И) может быть определен как

где Ф_П и Ф¹_П — первоначальная (балансовая) стоимость образцов старых и новых средств труда, тыс. руб.; П и П¹ — годовая производительность образцов старых и новых средств труда, натур, единицы измерения (кубометры, тысячи штук и др.); Т_И и Т¹_И — нормативные сроки службы образцов старых и новых средств труда, годы; Т₀ — оставшийся срок службы старых средств труда, годы.
Моральному износу в большей мере подвержена активная часть основных производственных фондов. При этом в силу научно-технического прогресса строительные машины и оборудование морально устаревают раньше их фактического физического износа. Вот почему при формировании парка строительных машин необходимо учитывать экономически целесообразный срок службы машин и оборудования. Экономически целесообразным сроком службы, учитывающим (наряду с эксплуатационными издержками) степень технико-экономических преимуществ новых, вновь созданных образцов строительной техники, принято считать тот срок, при котором удельные приведенные затраты на единицу производимой продукции (строительно-монтажные работы) будут минимальными.
В результате физического и морального износа основные фонды, участвующие в процессе производства, постепенно утрачивают полезные свойства средств труда и требуют замены. Одним из источников денежных средств для возмещения выбывающих основных фондов является их амортизация.
Амортизация основных фондов — это постепенное перенесение стоимости средств труда по мере их физического и морального износа на стоимость производимой продукции с целью накопления денежных средств для последующего возмещения изношенных основных фондов. Полная сумма амортизации (А) за весь период эксплуатации определяетсяпоформуле
А = Ф_П - Л, (11.7)
где Л — ликвидационная стоимость основных фондов, тыс. руб.
Соответственно годовая сумма амортизации А составит

где Тсл — срок службы основных фондов, принятый для расчета амортизационных отчислений.
На практике сумма амортизации включается в себестоимость строительно-монтажных работ в виде амортизационных отчислений, которые представляют собой денежное выражение размера амортизации, соответствующего степени износа основных фондов. Размер амортизационных отчислений определяется по установленным нормам. Норма амортизации — это процентное отношение годовой суммы амортизации к первоначальной (балансовой) стоимости основных фондов. Существующие нормы амортизации установлены только на полное восстановление основных фондов и не учитывают затрат на периодическое проведение текущих и капитальных ремонтов.

Годовая норма амортизации (Н^а) зависит в основном от стоимости и сроков службы основных фондов и может быть определена по формулам


или

Амортизация на все находящиеся на балансе строительной организации основные фонды (средства) независимо от того, находятся они в эксплуатации или запасе (резерве), начисляется ежемесячно в размере^1/12 части годовой нормы. Амортизация по машинам, оборудованию и транспортным средствам начисляется в течение нормативного срока службы или срока, за который первоначальная (балансовая) стоимость их будет полностью перенесена на издержки (себестоимость) производства продукции. По всем другим основным фондам амортизационные отчисления делаются в течение всего фактического срока их службы. Кроме того, в соответствии с Положением о порядке начисления амортизации предусмотрено, что в случае неполной амортизации недоаморти-зированная стоимость фондов подлежит возмещению за счет прибыли организации, оставшейся в ее распоряжении, и используется для тех же целей, что и амортизационные отчисления.
Новым аспектом в политике амортизационных отчислений является введение для организаций и хозяйств права ускоренной амортизации. При введении ускоренной амортизации норма годовых амортизационных отчислений увеличивается не более чем в 2 раза и должна быть согласована в установленном порядке. Действие права на ускоренную амортизацию относится только к машинам, оборудованию и транспортным средствам, введенным в действие после 1 января 1991 г. с нормативным сроком службы более трех лет. Ускоренная амортизация не распространяется на транспортные средства, нормативный срок службы которых установлен в зависимости от фактической загрузки (например, для автомобилей — от фактического пробега). Имеются и другие ограничения. При нарушении установленного порядка применения ускоренной амортизации дополнительно начисленные суммы исключаются из издержек производства и обращения. Такой подход связан с тем, что ускоренная амортизация, с одной стороны, приводит к росту себестоимости продукции (работ), а с другой — занижает прибыль организаций, что ведет к уменьшению величины взимаемых налогов, соответственно и доходной части бюджета, а это в условиях бюджетного дефицита является нежелательным.
Для поддержания основных фондов в работоспособном состоянии осуществляется их текущий и капитальный ремонт. При текущем ремонте заменяются или восстанавливаются отдельные узлы машин и оборудования, а также детали и конструкции ремонтируемых зданий и сооружений. Капитальным ремонтом машин и оборудования считается такой ремонт, при котором осуществляется разборка агрегата-, замена или восстановление всех изношенных деталей и узлов, последующая сборка и испытание отремонтированного оборудования. В процессе капитального ремонта возможно осуществление модернизации морально устаревших основных фондов, направленной на усовершенствование, повышение технического уровня и улучшение экономических показателей их работы. Капитальным ремонтом зданий и сооружений является ремонт, при котором изношенные конструкции и детали заменяются новыми, более прочными и экономичными, улучшающими эксплуатационные возможности ремонтируемых объектов.