Современная кредитная система является основным элементом рынка ссудных капиталов и разделяется на следующие институциональные звенья

1. Центральный Банк (государственный, смешанный, акционерный).

2. Банковский сектор

Ø коммерческие банки,

Ø инвестиционные банки,

Ø ипотечные банки,

Ø специализированные банки.

3. Страховой сектор

Ø страховые компании

Ø пенсионный фонд

4. Специализированные кредитно-финансовые институты

Ø инвестиционные компании

Ø финансовые компании

Ø благотворительные фонды

Ø ссудно-сберегательные ассоциации

Ø кредитные союзы.

Это оптимальная структура современной кредитной системы типичная для большинства промышленно-развитых стран. Такую структуру обычно называют 4-х или 3-х ярусной. Однако по степени развитости тех или других звеньев - ярусов отдельные страны существенно отличаются друг от друга.

Современные кредитные системы можно разделить на универсальные и сегментированные. В сегментированных системах законодательно разделены функции банков и небанковских кредитных организаций. Так в США, Японии, Канаде коммерческим банком запрещено осуществлять операции по выпуску и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.

Наиболее развита кредитная система США, которая представлена всеми звеньями, которые приведены в схеме, поэтому развитые страны в основном ориентировались на кредитную систему США.

В кредитной системе стран Запада наиболее широкое развитие получили банковский и страховой секторы и очень незначительно развита сеть кредитно-финансовых институтов небанковского типа. В отличие от кредитной системы США в кредитной системе стран Запада существует особенность: наличие широкой сети государственных и полугосударственных кредитных институтов.

В Германии банковский сектор базируется на ипотечных банках, коммерческих и сберегательных, и менее развита система инвестиционных и инновационных банков. Это объясняется тем, что функции инвестиционных и инновационных банков выполняют отделы коммерческих банков. Для Франции характерна специализация коммерческих банков: депозитные, деловые, сберегательные банки.

Современная кредитная система Японии сформировалась по американскому образцу, но в секторе специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов развитие получили страховые и инвестиционные компании.

Причины более низкого развития сектора специализированных небанковских институтов коренятся в следующем:

1) национальные традиции развития кредитных отношений;

2) влияние II мировой войны и как следствие: менее развитый рынка ценных бумаг

3) система государственного регулирования.

Кредитная система развивающихся стран характеризуется слабым развитием, в основном здесь двухъярусная система, представленная центральным банком и сетью коммерческих банков.

Таким образом, современная кредитная система включает в себя два основных понятия:

1. это совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования,

2. это совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов, через которые кредитная система аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, государству.