Главная Случайная страница Контакты | Мы поможем в написании вашей работы! | ||
|
Тяжелое наследие авторитарной экономики и слабые механизмы защищенности участников рыночного оборота в создавшихся условиях повышенных рисков тормозят выход из кризисной ситуации и развитие всего народно-хозяйственного комплекса России. Несмотря на то, что сегодня негосударственный сектор экономики (а именно в него входят основные участники рыночного оборота) дает более 70% валового общественного продукта страны, он менее всего экономически и в правовом отношении защищен.
Действующие законы и большинство подзаконных нормативных актов направлены главным образом на усиление ответственности этого сектора перед государством. А не на его защищенность от тех или иных волевых решений и коррупции, не стимулирование эффективности производственного, инновационного и коммерческого предпринимательства.
Среди фирм, предприятий и организаций — участников рыночного оборота особое место отводится торгово-посредническому звену, являющемуся важным проводником товарной, финансовой и инвестиционной политики. Рационально организованное торгово-посредническое звено способствует оптимизациипроизводственной и коммерческой деятельности, расширению её масштабов, повышению эффективности на основе комплексных рыночных исследований, изучению факторов риска во всей их совокупности, достоверному прогнозированию будущего с достаточно четкими ориентирами желаемого коммерческого успеха.
Тем самым создается необходимая коммерческая информация для оказания соответствующих услуг всем участникам рыночного оборота, нуждающимся в управлении собственными рыночнымисегментами по всей цепи воспроизводственного процесса.
Цели, определяющие необходимость и эффективность коммерческой деятельности, формируются с учетом состояния макроэкономической среды рыночного взаимодействия, реального наличия трудовых, финансовых и материальных ресурсов, систем информационного обеспечения с активным использованиемсредств контроля по снижению совокупных издержек в пространстве и во времени.
Сегодня в мировой экономике успешно зарекомендовала себя система «Minimalist Manufacturing», разработанная Гарвардской школой бизнеса. Данная система «минимализма» предполагает освобождение любого звена народного хозяйства от ненужных затрат, временных потерь, излишних запасов и т.д.
Так, хорошо известно, что для торгово-посреднического звена оптимизация уровня товарных запасов является ключевымэлементом его доходности. Несмотря на то, что проблема сокращения товарных запасов в отличие от прошлых лет сегодня остро не обозначена, необходимо помнить, что даже при самыхнизких банковских ставках в размере 8 — 10%, а сейчас они находятся на уровне 16 — 20%, годовые затраты по поддержанию товарных запасов составляют примерно 25—50% их стоимости, так как включают в себя издержки по хранению запасов, содержанию помещений, зарплату занятого персонала, амортизациюоборудования и другие составляющие элементы.
В России рентабельность активов в системе торгово-посреднического звена в 1997 г. упала с 10% до 7% относительно уровня 1996 г. Складские расходы по хранению омертвленных запасов составляют существенную долю в совокупных потерях и выполняют роль «пыли», которая самопроизвольно оседает и снижает доходность фирмы.
Сокращение потребности в оборотном капитале — реальный путь оживления и повышения эффективности коммерческой деятельности, увеличения оборачиваемости активов и отдачи на занятый капитал. Это в свою очередь ведет к росту привлекательности коммерческих фирм в глазах инвесторов и кредиторов.
Любой оценке коммерческой деятельности предшествует тщательный учет затрат по выполнению каждой бизнес-операции — от ее замысла до завершения. Это — непременное условие получения достоверных данных о результатах маркетинговой деятельности.
Известно, что большая часть затрат списывается в статье «накладные расходы». Это искажает объективную оценку эффективности коммерческой деятельности, поскольку существует разрыв в оценке совокупных затрат с учетом вероятных потерь.
Под вероятными потерями понимается неполнота или неточность определения валовых затрат на рыночные изменения и связанные с ними потери с учетом нестабильности экономической ситуации, нежелательных отклонений при производстве товаров или услуг, снижения производительности труда, изменений рыночной конъюнктуры, а также возможных рисков. Очень важно при этом уметь точно определить главный критерий коммерческой деятельности — цены безубыточной реализации, при которой выручка от реализации продукции полностью возмещает валовые затраты и обеспечивает получение намеченной прибыли.
Рассмотрим комплексную модель оценки коммерческой деятельности. Она была использована Международным учебно-консультативным бизнес-центром «Интерросс» при анализе положения лесоторгующей организации относительно пяти основных ее конкурентов. Главная ценность примененной модели мониторинга заключена в ее новизне для условий рыночной экономики России и в возможности использования предлагаемого алгоритма оценочной модели практически для любого торгово-посреднического звена.
Модель включает в себя пять основных блоков (рис. 8.1).
Первый блок определяет макроэкономическую оценку среды рыночного участия фирмы. Такая оценка дает характеристику социально-экономической среды, явных и скрытых особенностей, воздействующих на финансово-хозяйственную деятельность. При этом учитываются совокупные изменения, связанные с экономической и политической нестабильностью на макроэкономическом уровне. Оцениваются также перемены в денежном потоке, инвестициях, усиление или ослабление налоговой политики за счет состояния уровня инфляции, взаимных платежей, стабильности национальной валюты и другие факторы. Блок учитывает специфику отрасли, в которой функционирует торгово-посредническое звено, ее конкурентоспособность в мирохозяйственных связях и положение как на внутренних, так и на внешних рынках сбыта.
Рис. Модель оценки коммерческой деятельности фирмы
Известно, что владение контрольным пакетом позволяет в значительной мере диктовать условия при выборе новых членов администрации и определении размера их заработной платы, влиять на приобретение и продажу активов фирмы, определять стратегию и тактику коммерческой деятельности фирмы в целом.
В качестве основы определения рыночной стоимости лесоторгующей фирмы были использованы: данные о текущем состоянии и перспективах развития лесоперерабатывающей отрасли; основные результаты деятельности анализируемой фирмы за предшествующий период, данные о ее современном финансово-экономическом состоянии; прогнозные оценки будущих доходов и перспектив денежных поступлений от реализаций продукции и услуг и ряд других данных. На их базе был осуществлен мониторинг коммерческой деятельности фирмы.
При определении индекса рыночной эффективности бизнес-операции предусмотрена оценка коммерческой деятельности не только в отношении получения остатка чистого дохода, а с учетом получения определенного индекса, учитывающего непредвиденные потери, связанные с общими изменениями покупательской способности потребителей, рыночных цен, материальных затрат, обусловленных перерасходом сырья, топлива и энергии.
Индекс рыночной эффективности бизнес-операции фирмы (/р) за весь период ее осуществления (t) можно определить, как:
где D — суммарные доходы от бизнес-операции;
(R + Р) — суммарные расходы на бизнес-операцию с учетом ожидаемой совокупности рыночных потерь при ее проведении.
Или иначе:
где S — годовой объем продаж;
D' — доля чистого дохода от продаж;
W — вероятность успеха бизнес-операции, варьируется в пределах шкалы успеха: от 0 до 1;
t = 1,2,..., Т — длительность расчетного периода на осуществление бизнес-операции в годах;
R — будущие расходы на осуществление бизнес-операции;
Р — совокупные возможные рыночные потери.
Известно, что владение контрольным пакетом позволяет в значительной мере диктовать условия при выборе новых членов администрации и определении размера их заработной платы, влиять на приобретение и продажу активов фирмы, определять стратегию и тактику коммерческой деятельности фирмы в целом.
В качестве основы определения рыночной стоимости лесоторгующей фирмы были использованы: данные о текущем состоянии и перспективах развития лесоперерабатывающей отрасли; основные результаты деятельности анализируемой фирмы за предшествующий период, данные о ее современном финансово-экономическом состоянии; прогнозные оценки будущих доходов и перспектив денежных поступлений от реализаций продукции и услуг и ряд других данных. На их базе был осуществлен мониторинг коммерческой деятельности фирмы.
При определении индекса рыночной эффективности бизнес-операции предусмотрена оценка коммерческой деятельности не только в отношении получения остатка чистого дохода, а с учетом получения определенного индекса, учитывающего непредвиденные потери, связанные с общими изменениями покупательской способности потребителей, рыночных цен, материальных затрат, обусловленных перерасходом сырья, топлива и энергии.
Индекс рыночной эффективности бизнес-операции фирмы (/р) за весь период ее осуществления (t) можно определить, как:
где D — суммарные доходы от бизнес-операции;
(R + Р) — суммарные расходы на бизнес-операцию с учетом ожидаемой совокупности рыночных потерь при ее проведении.
Или иначе:
где S — годовой объем продаж;
D' — доля чистого дохода от продаж;
W — вероятность успеха бизнес-операции, варьируется в пределах шкалы успеха: от 0 до 1;
t = 1,2,..., Т — длительность расчетного периода на осуществление бизнес-операции в годах;
R — будущие расходы на осуществление бизнес-операции;
Р — совокупные возможные рыночные потери.
Органическим дополнением в формировании финансовой стратегии являются обоснование и расчет безубыточной цены реализации товаров и услуг, включающей издержки как на производство, так и на рыночное ее обращение.
Заключительный этап модели оценки коммерческой деятельности целесообразно дополнить моделью учетов совокупных рисков при осуществлении коммерческой деятельности. При этом очень важно помимо коммерческих рисков учитывать производственные, кредитно-финансовые, инвестиционные, инновационные и другие риски, уметь их оценить, прогнозировать результаты, и особенно возможные потери от них. Надо научиться управлять рисками и системой их страхования, особенно в условиях продолжающейся нестабильности в экономике, неполной отлаженности рыночных механизмов в России, во всех звеньях предпринимательской деятельности, в ряде других стран-партнеров по бизнесу, а также в общей системе внутренних и внешних торгово-экономических связей.
Если через F обозначить суммарную величину ожидаемых потерь от рисков, которая определяется как средневзвешенная величина всех возможных потерь от каждого риска, то она может быть определена по формуле:
где Fi — значение возможных потерь от каждого i -го риска, которые, как правило, оцениваются в абсолютных или относительных показателях снижения прибыли;
Wi — вероятность получения соответствующих результатов от i -го риска;
т — число возможных видов рисков, имеющихся в бизнес-операции.
Наличие любого риска при выполнении бизнес операции, приводит фирму к отклонениям от принятых стратегических целей, ради которых и формировался в целом бизнес-план.
Сложившаяся в последнее время в России практика всеобщих неплатежей, в том числе со стороны государства, в огромной мере повышает опасность и степень рыночных рисков, требует особой осторожности в осуществлении коммерческой деятельности фирм и высочайшей профессиональной квалификации менеджеров и коммерсантов.
Согласно закону предпринимательская деятельность в России осуществляется фирмами, предприятиями и организациями на свой риск и под свою имущественную ответственность. Поэтому всегда надо помнить, что любой риск должен быть оправданным и обоснованным в допустимых пределах, выше которых фирма не должна идти на те или иные сделки, дабы не получить невосполнимые потери или не стать банкротом. Это требует постоянного совершенствования методологии определения допустимых рисков и соответствующих подходов к ним.
Рыночная составляющая риска связана с неопределенностью будущего отношения потребителей товара или услуги, потребительских предпочтений, общего состояния инвестиционного портфеля, финансовой устойчивости торгово-посреднического звена.
Достоинством рассмотренной модели является ее универсальность, так как наряду с рассмотренными совокупными рыночными факторами можно предусмотреть и другие, влияющие на результативность фирмы.
Дата публикования: 2015-04-10; Прочитано: 521 | Нарушение авторского права страницы | Мы поможем в написании вашей работы!