Тема Финансовые ресурсы предприятия

Литература

1. [20] Карпова Е.В. Ресурсы торгового предприятия: учебное пособие.- М.; КНОРУС, 2005

2. [21] Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебное пособие / Под. общ. ред. А.Н. Соломатина. – М.:ИНФРА-М, 2002.

3. Бланк И.А. Управление торговым предприятием. – М: ТАНДЕМ, 1998

4. [22] Экономический анализ в торговле: Учеб. Пособие / Под ред. М.И. Баканова – М.; Финансы и статистика, 2004

5. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – М.:ИНФРА-М, 2001

Задача 1

Сравните динамику активов и финансовых результатов деятельности предприятия за 2 года по приведенным ниже показателям.

Сделайте вывод об эффективности использования активов предприятия.

	базовый год	отчетный год
Средняя за период величина активов
сумма активов по балансу отчетного года:
– на 01.01.
– на 01.04.
– на 01.07.
– на 01.10.
– на 01.01 конец года.
Выручка от реализации
Прибыль от реализации

Задача 2

Проведите анализ деятельности предприятия на основании приведенных ниже данных и сделайте вывод об имущественном положении предприятия

	базовый год	отчетный год	текущий год
Объем товарооборота тыс. руб.
Прибыль нетто тыс. руб.

статьи баланса	на 1 января базового года	на 1 января отчетного года	на 1 января текущего года
тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
АКТИВ
Внеоборотные активы
Оборотные активы
в том числе
запасы товаров
дебиторская задолженность
денежные средства
БАЛАНС
ПАССИВ
Капиталы и резервы
в том числе
уставный капитал
добавочный капитал
Нераспределенная прибыль: – прошлых лет – отчетного года					-
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
в том числе
кредиты банков
кредиторская задолженность
задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
перед персоналом
БАЛАНС

При проведении анализа обратите внимание рентабельность продаж, рентабельность активов, на соотношение собственных и заемных средств; изменение валюты баланса. При проведении отчета учесть, что причиной появления дебиторской задолженности является переход на расчеты с использованием кредитных карт.

Задача 3

Проведите анализ структуры собственного капитала предприятия по представленным данным и рассчитайте коэффициент накопления собственного капитала.

(в тыс. руб.)

Показатели	абсолютные величины	удельные веса (%) в общей величине собственного капитала	изменения +, -
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	по удельному весу
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал	-
Фонд социальной сферы	-
Целевые финансирование и поступления	-	-
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Нераспределенная прибыль отчетного года
Непокрытый убыток прошлых лет
Непокрытый убыток отчетного года
ИТОГО капитал и резервы

Выделите позиции, по которым произошли наибольшее изменении, и определите положительные (или отрицательные) моменты изменения статей баланса.

Задача 4

Проведите анализ структуры заемных средств предприятия по представленным данным.

(в тыс. руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине собственного капитала	Изменения +, -
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	по удельному весу
Долгосрочные обязательства	-
Краткосрочные обязательства
в том числе
кредиты банков
кредиторская задолженность перед поставщиками
векселя к уплате	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами
задолженность перед персоналом
задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
прочие кредиторы	-	-
задолженность участникам по выплате доходов
Итого обязательства
Справочно: Итого пассив баланса

Выделите позиции, по которым произошло наибольшее изменение, и определите положительные (или отрицательные) моменты изменения статей баланса.

Задача 5

На основании приведенных данных дать анализ деятельности предприятия за год. Рассчитать рентабельность продаж, рентабельность общего и собственного капитала, рентабельность оборотных и внеоборотных активов. Сделать выводы.

1. Бухгалтерский баланс на конец года (тыс. руб.)

АКТИВ	ПАССИВ
	на начало года	на конец года		на нача- ло года	на конец года
Внеоборотные активы			Капиталы и резервы
Оборотные активы			Долгосрочные обязательства	-
в том числе товарные запасы			Краткосрочные обязательства
БАЛАНС			БАЛАНС

2. Отчет о прибылях и убытках за год (тыс. руб.)

показатели	отчетный период
Выручка от продажи товаров
Себестоимость
прибыль

Задача 6

На основе данных, приведённых в таблицах 1 и 2 проанализировать движение дебиторской и кредиторской задолженности торговой организации и сделать выводы.

Расчёты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности сделать по формулам:

1. , где

Ддз – продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях;

Дз – среднегодовой размер дебиторской задолженности;

Т – оборот от реализации;

Д – количество дней в периоде.

2. , где

Дкз – продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях;

Кз – среднегодовой размер кредиторской задолженности;

Ро – расходы, связанные с реализацией товаров;

Д – количество дней в периоде.

Таблица 1

Состав дебиторской задолженности по данным второго раздела актива баланса

Наименование показателя	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения за отчётный год
тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс руб	Удельный вес, %	тыс. руб	Удельный вес, %
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев		...		...	...	...
В том числе сомнительная дебиторская задолженность		...		...	...	...
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев		...		...	...	...
ИТОГО					...	...

Объем товарооборота за отчетный год составил 7280 тыс. руб.

Себестоимость реализованных товаров 5040 тыс. руб.

Таблица 2

Состав и движение кредиторской задолженности по данным пятого раздела пассива баланса

Наименование показателя	Остаток на начало года	Остаток на конец года	Изменения за отчётный год
тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %	тыс. руб.	Удельный вес, %
Кредиторская задолженность в том числе	...	...	...	...	...	...
Поставщики и подрядчики
Задолженность перед персоналом организации		...		...	...	...
Задолженность перед бюджетом		...		...	...	...
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
ИТОГО					...	...

Задача 7

Оценить структуру баланса ЗАО “Сириус” на предмет выявления признаков потенциального банкротства.

Бухгалтерский баланс ЗАО "Сириус", тыс. руб.

Показатели	На начало года	На конец года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства	522,8
Незавершённое строительство		916,4
Доходные вложения в материальные ценности
Доходные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО по разделу 1	922,8	1468,4
2. Оборотные активы
Запасы	360,7	402,9
Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 мес. после отчетной даты
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
ИТОГО по разделу 2	914,7	1404,9
БАЛАНС	1837,5	2873,3
ПАССИВ
3 - Капитал и резервы
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Фонд социальной сферы
Целевые финансирование и поступления
Нераспределенная прибыль прошлых лет
Непокрытый убыток прошлых лет
Нераспределённая прибыль отчётного года
Непокрытый убыток отчетного года
ИТОГО по разделу 3
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	278,9	259,6
ИТОГО по разделу 4	278,9	259,6
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты		690,5
Кредиторская задолженность
В том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом
задолженность перед гос. внебюджетными фондами
задолженность перед бюджетом
авансы полученные	168,6	595,2
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов
резервы предстоящих расходов и платежей
прочие краткосрочные обязательства
ИТОГО по разделу 5	993,6	1899,7
БАЛАНС	1837,5	2873,3

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным является наличие одного из следующих условий.

1. Коэффициент текущей ликвидности (К л), на конец отчётного периода имеет значение ниже нормативного (2).

Расчет – оборотные активы / краткосрочные обязательства

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (КлО), на конец отчётного периода имеет значение ниже нормативного (0,2).

Расчет – денежные средства / краткосрочные обязательства

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) ниже 0,1.

Расчет – собственные оборотные средства / краткосрочные обязательства

При этом собственные оборотные средства вычисляются как собственный капитал минус внеоборотные активы

4. Коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности (Квп) >1

, где

Кл1 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце отчётного периода;

Кл0 – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчётного периода;

Кл (норм) – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (= 2);

6 – период восстановления платёжеспособности, месяцев;

Т – отчётный период, месяц (продолжительность анализируемого периода).

Если Квп >1, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платёжеспособность. Если Квп <1, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платёжеспособность в ближайшее время.

В том случае, если фактическое значение Кл и Кос равны или выше нормативных на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывают коэффициент утраты платёжеспособности (Куп) за период, равный 3 месяцам:

Если Куп>1, предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность в течение трёх месяцев и наоборот.

Выводы о неудовлетворительной структуре баланса и о неплатёжеспособности предприятия делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платёжеспособность.

Задача 8

Рассчитайте показатели ликвидности предприятия по представленным данным и сделайте вывод о его текущем состоянии

статьи баланса	на 1 января базового года	на 1 января отчетного года	на 1 января текущего года
АКТИВ
Внеоборотные активы
Оборотные активы
в том числе:
запасы товаров
дебиторская задолженность
денежные средства
БАЛАНС
ПАССИВ
Капиталы и резервы
в том числе
уставный капитал
добавочный капитал
Нераспределенная прибыль: -прошлых лет – - отчетного года			-
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
в том числе
кредиты банков
кредиторская задолженность
задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами
задолженность перед персоналом
БАЛАНС

Результаты расчетов оформить в таблице