Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Платежеспособность характеризует внешнее проявление финансового состояния организации и служит его сигнальным показателем. Для анализа платежеспособности организации могут рассчитываться следующие коэффициенты платежеспособности.

Коэффициент платежеспособности за период, который определяется по формуле [27]:

K _пл. = (Остаток денежных средств на начало года + поступление денежных средств) / Направлено денежных средств

Данный показатель может быть рассчитан как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал, месяц) и также фактический по форме № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Степень платежеспособности по текущим обязательствам – показатель, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 20.12.2000 г. № 226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности». Этот коэффициент определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств – стр.1500 ф. № 1) к среднемесячной выручке. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде. В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, организации подразделяются на три группы:

1) платежеспособные организации, у которых значение указанного показателя не превышает трех месяцев;

2) неплатежеспособные организации первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев;

3) неплатежеспособные организации второй категории, у которых значение этого показателя превышает 12 месяцев.

Степень платежеспособности общая определяется отношением заемных средств организации к среднемесячной валовой выручке, т.е.: (стр. 1500 + стр. 1400 ф. № 1) / среднемесячная валовая выручка. Этот показатель характеризует общую платежеспособность организации, объем ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется следующим образом: стр. 1400 + стр.1510 ф. № 1 / среднемесячная валовая выручка.

Рассмотренные коэффициенты платежеспособности дают ориентировочную оценку финансового состояния организации. Величину платежного излишка или недостатка можно определить по балансу платежеспособности как разницу между платежными средствами и платежными обязательствами. Платежные средства включают: остаток денежных средств на счетах и в кассе; краткосрочные ценные бумаги; подлежащие оплате счета покупателей; поступления денежных средств за продажу материалов, основных средств; прочие денежные поступления; поступления по дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Срочные обязательства включают: задолженность по страхованию и бюджету; оплата счетов поставщиков; оплата векселей выданных; выплаты персоналу; выплаты депонентской заработной платы; перечисление налогов и начислений на оплату труда. Недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, т.е. низкий уровень платежеспособности, может быть случайным (временным) или хроническим (длительным). Поэтому основными задачами анализа являются: выявление причин неплатежеспособности, оценка частоты возникновения финансовых затруднений и продолжительности просроченных долгов.