Оценка долговых ценных бумаг

Инвестирование средств в облигации происходит путем их приобретения при размещении или на вторичном фондовом рынке. Объектами вложений могут выступать частные и государственные облигации.

Частные облигации выпускаются акционерными обществами и обществами с ограниченной ответственностью на сумму, не превышающую размер уставного капитала или величину обеспечения, предоставленного третьими лицами. Выпуск облигаций без обеспечения возможен не ранее третьего года существования общества при условии надлежащего утверждения к этому времени двух его годовых балансов. Эмитентом государственных облигацийявляется Минфин России, гарантом — Банк России.

Если учетной политикой предусмотрена оценка долговых ценных бумаг по уточненной стоимости, то в момент начисления причитающихся организации процентов часть разницы между суммой фактических затрат и номинальной стоимостью облигаций подлежит списанию (доначислению) с отнесением на прочие расходы (доходы).

Сумма разницы определяется по формуле:

ЧР = (ФЗ – НС): (СО ´ KB),

где ЧР — часть разницы между фактическими затратами и номинальной стоимостью ценных бумаг (руб.);

ФЗ — фактические затраты на приобретение ценных бумаг (руб.);

НС — номинальная стоимость ценных бумаг (руб.);

СО —срок обращения ценных бумаг (лет);

KB — количество выплат процентов в течение года (раз в год).

Пример

Показатели	Сумма, тыс. руб.
I вариант	II вариант
1. Сумма причитающихся процентов
2. ФЗ
3. НС
4. СО	3 года	3 года
5. КВ	1 раз	1 раз