D. Translate into English

1. Растущие цены на продукцию, даже на потребительские товары - отличительная черта инфляции.

2. Мы не можем покупать ваши товары по таким высоким ценам.

3. Себестоимость этого товара достаточно низка. Это позволит нам продать его на рынке по привлекательной цене.

4. В условиях плановой экономики правительство устанавливает фиксированные цены на все товары.

5. Если вы поторгуетесь, вам, может быть, удастся купить эту вещь по более приемлемой цене.

6. Во время кризиса цены на многие товары и услуги значительно снижаются.

7. Наша компания установила конкурентные оптовые цены на это оборудование.

8. Текущие цены на топливо достаточно высоки.

9. Если урожай в этом году будет ниже ожидаемого, цены на сельскохозяйственную продукцию возрастут.

10. Средняя цена за единицу продукции ниже рыночной.

Writing

Task I. Write a Summary and a Gist of Texts A, B and C.

Task II. Write down a numerical example of the calculation of the total cost of the basket and the computation of the price index, similar to that given below. Make all the necessary calculations and comment on them.

Let us illustrate the considerations above by means of a simple numerical example.

Suppose that a representative market basket of the yearly expenditure of teenagers is 100 sandwiches, 50 soft drinks, ten energy drinks and one mountain bike.

	Quantity	Price (year 1)	Price (year 2)	Price (year 3)
Sandwiches		EUR 1.00	EUR 1.20	EUR 0.90
Soft drinks		EUR 0.50	EUR 0.40	EUR 0.70
Energy drinks		EUR 1.50	EUR 1.70	EUR 1.20
Mountain bike		EUR 160.00	EUR 173.00	EUR 223.00
Cost of the market basket		EUR 300.00	EUR 330.00	EUR 360.00
Price index		100.00	110.00	120.00

The total cost of the basket can then be calculated by multiplying the quantities by the respective prices and adding everything up. It is easy to see that between the first and second year, the cost of this basket of goods has risen from EUR 300 to EUR 330, or by 10 %. From the first to the third year, the cost has risen from EUR 300 to EUR 360, or by the equivalent of 20 %.

Another way to express this is by means of a price index. In order to compute the price index, the cost of the market basket in any period is divided by the cost of the market basket in the base period, and the result is multiplied by 100. In the table above, year 1 is the base period. The price index for year 3 is therefore:

Price Index = (P3 / P1) × 100 = (360/300) × 100 = 120.00

The price index tries to give a general picture of what is happening to a great many prices. As the example shows, the price index may rise despite some prices actually declining.