Инвестиции фирмы: виды, структура, общая характеристика

Инвестиции – это вложения финансовых средств в различные виды экономической деятельности с целью сохранения и увеличения капитала, удовлетворения социальных потребностей.

Характеристики инвестиций:

представляют собой единственно возможную форму продуктивного (доходного) использования сбереженных (накопленных) средств;

являются главным источником получения дополнительного эффекта от предпринимательской деятельности;

выступают объектом рыночных отношений и управления;

выражают различные формы накопленного капитала и обладают способностью удовлетворять альтернативные потребности в них;

являются объектом собственности и распоряжения;

всегда подвержены влиянию фактора времени и факторам риска.

Инвестиции можно классифицировать по разным признакам, но более применяемыми из них являются:

по объектам вложения капитала:

реальные (или капиталообразующие) – характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала;

финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода;

по формам вложения капитала, т.е. что можно использовать в качестве инвестиционных средств:

денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

движимое и недвижимое имущество;

имущественные права, связанные с авторским правом, опытом и другими видами интеллектуальных ценностей;

совокупность технических, технологических, коммерческих и иных знаний, оформленных в виде технической документации, навыков и профессионального опыта, необходимого для организации того или иного вида производства, но незапатентованного;

права пользования землей, водой, ресурсами, домами, сооружениями, оборудованием, а также другие имущественные права;

иные ценности.

по направлениям инвестирования: строительство новых производственных зданий и сооружений; приобретение целостных имущественных комплексов, нового оборудования, техники и технологий; дополнительные закупки сырья и материалов; строительство жилья и объектов социального назначения; вложения в уставные капиталы других организаций (предприятий); портфельное инвестирование (несколько объектов инвестирования); банковские депозиты и др.;

по характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые инвестиции (подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала) и непрямые (посредством участия финансовых посредников);

по периоду осуществления: краткосрочные (на период до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

по совместимости осуществления различают: независимые инвестиции (вложения капитала в инвестиционные проекты, независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их), взаимозависимые (реализации или последующая эксплуатация объектов инвестирования зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними), взаимоисключающие (носят аналоговый характер, т.е. требуют альтернативного выбора);

по формам собственности инвестируемого капитала выделяют: частные (вложения капитала физических и юридических лиц негосударственных форм собственности), государственные (вложения средств государственного бюджета или предприятий), смешанные (вложение как частного, так и государственного капитала), иностранные инвестиции (за счет средств иностранных); совместные инвестиции (вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств).

Под общей структурой инвестиций понимается соотношение между реальными и портфельными инвестициями в их общей сумме, чтобы получить максимум отдачи, как от портфельных, так и реальных инвестиций.

Структуру инвестиций можно рассматривать по следующим направлениям:

производственная структура инвестиций – распределение их по отраслям;

технологическая структура капиталовложений – соотношение затрат на строительно-монтажные работы и на приобретение оборудования, машин, инструмента;

воспроизводственная структура инвестиций – соотношение между вложениями в новое строительство, в расширение действующих предприятий или в их реконструкцию и техническое перевооружение;

концентрация инвестиций.