Кредит, его функции и роль в рыночной экономике. Виды и формы кредита. Создание банками новых денег. Денежный мультипликатор

Кредит от лат. credit – он верит, означает понятие «ссуда» в денежной или товарной форме, предоставляемая одним субъектом (кредиторам) другому (заемщику) на условиях выплаты определенного процента за пользование.

Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает денежные отношения между кредиторами и заемщиками. Кредит в производственно – экономических отношениях необходим прежде всего как эластичный механизм перелива денежного капитала из одних отраслей в другие. Кроме того, кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих субъектов хозяйствования, обслуживания процесса движения и реализации произведенных товаров, для непрерывного воспроизводственного процесса, расширения мощностей предприятий, производств, строительства новых производственных, социально-бытовых и инфраструктурных объектов и квартир. Таким образом, кредит в определенной мере влияет на формирование структуры общественного воспроизводства, на важнейшие пропорции экономики, на соотношение между фондами возмещения, накопления и потребления, на соотношение темпов роста и развития производственной и непроизводственной сфер. Кредит выполняет функции: перераспределения денежного капитала, замещения наличных денег кредитными деньгами на основе безналичных расчетов, ускорения концентрации ими капитала и развития производства, обеспечивая его непрерывность и эффективность, регулирование финансовых и денежных отношений на макро- и микроуровне.

Основными принципами кредитования являются:

o возвратность кредита, означающая, что взятые в долг субъектом хозяйствования средства после завершения всех операций по использованию должны быть возвращены.

o принцип срочности означает возвращение сумм кредита точно в установленные в договоре сроки.

o целевой характер использования кредита означает, что выданные средства могут быть израсходованы только на цели в соответствии с договором или бизнес-планом.

o дифференцированный подход означает различные условия выдачи кредита потенциальным заемщиком.

o принцип платности означает, что банк взимает с заемщика за пользование кредитными ресурсами определенный ссудный процент.

Ссудный процент – плата, вносимая заемщиком кредитору за пользование кредитом.

Ссудный процент выполняет следующие функции:

o перераспределение части прибыли юридических лиц и дохода физических лиц;

o регулирование производства и обращения денег путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

o антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банков на этапе нестабильности и нарушения макроэкономического равновесия.

Величина ставки ссудного процента зависит от следующих факторов:

ü учетной ставки;

ü величины выдаваемого кредита;

ü уровня инфляции;

ü размера кредитных ресурсов;

ü циклических колебаний развития экономики.

Различают несколько разновидностей кредитов:

o государственный, в котором в качестве заемщика выступает правительство, а в роли кредитора Национальный банк;

o банковский, предоставляемый банками в денежной форме юридическим и физическим лицам;

o потребительский кредит, предоставляемый населению в виде ссуд на приобретение товаров длительного пользования. К потребительскому относят и кредиты ломбардов под залог имущества, драгоценностей на определенный срок. Если ссуда не погашается в срок ценности сданные в ломбард продаются, а вырученные средства идут на покрытие долга.

o ипотечный, предоставляемый так же под залог недвижимости, покупаемых или строящихся квартир;

o международный, выдаваемый продающей стороной, покупающей стороне в форме аванса для закупки товаров кредитора;

o коммерческий, предоставляемый юридическими и физическими лицами друг другу по долговым обязательствам или в товарной форме продавцами товаров в рассрочку покупателям;

o лизинг – кредит, предполагает предоставление в долгосрочную аренду оборудования, транспортных средств при сохранении права собственности на них за арендодателем до полного выкупа.

Путем кредитования банки способны создавать новые деньги. Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности – этот процент является резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег.

Предположим, человек вложил в банк $1000, тогда балансовый отчет банка будет следующим:

Актив	Пассив
FR (Факт*Резервы) + $1000 Обязат. резервы (R) + $100 Избыт. резервы (Е) + $900	Депозиты + $1000

Фактические резервы (FR) банка А составляют $1000

Норма обязательных резервов (R) установлена для всех банков в размере 10 %. Следовательно, избыточные резервы (Е) составляют 90 % (т. е. Е=FR–R). Таким образом, банк А создал $900 дополнительных денег.

Если действующий субъект использовал полученную ссуду в $900 для покупки сырья, то его поставщики переведут полученные деньги на свой счет в банк Б, баланс которого будет выглядеть следующим образом:

Актив	Пассив
FR+$900 R+$90 Е+8$10	Депозиты+$900

Таким образом, банк Б создал дополнительные деньги – $810.

Теоретически, при норме резервов 10 % каждый $1, вложенный в банк, приведет к созданию $10, т. е. bмеет место мультипликация:

,

где т – банковский мультипликатор, который показывает, сколько новых банковских долларов создает банковская система при поступлении в нее одного дополнительного доллара депозита.

Если R=10 %=0,1, то .

Учитывая т, можно рассчитать максимальную сумму денег (М), которую создала банковская система:

,

.

Процесс этот будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не будет использована в качестве обязательных резервов.

53.Денежно-кредитная (монетарная) политика центрального банка, основные этапы и цели. Общие и селективные инструменты фискальной политики. Политика «дорогих денег» и политика «дешевых денег».

Денежно – кредитная политика - это проводимый правительством курс и целенаправленное осуществление мер в области денежного обращения и кредита, направленные на обеспечение устойчивого, эффективного функционирования экономики, поддержание в надлежащем состоянии денежной системы.

Цели денежно-кредитной политики классифицируются на конечные и промежуточные. Основополагающей целью является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося:

o экономическим ростом;

o полной занятостью трудоспособного населения;

o стабильностью уровня цен;

o устойчивостью платежного баланса.

В качестве промежуточных целей по прежнему важнейшей является взвешенная и продуманная политика поддержания определенного объема денежной массы, уровня ссудного процента и обменного курса.

Различают прямые инструменты денежно-кредитной политики и косвенные. К прямым относят:

o регулирование ставки ссудного процента и лимитное кредитование.

К косвенным:

ü изменение норм обязательных резервов;

ü изменение учетной ставки;

ü операции на открытом рынке.

Инструменты косвенного регулирования денежно-кредитной системы осуществляются Национальным банком. Он устанавливает норму обязательных резервов в процентах от объемов депозитов. В связи с этим Национальный банк устанавливает норму обязательных резервов для коммерческих банков, рассчитываемую как отношение резервов к депозитам.

Предположим, первоначальный вклад равен 100 млн. рублей.

Дополнительное предложение денег в результате выдачи кредита при норме резервирования 10% составит:

Суммарное предложение денег равно:

Дополнительное предложение денег, возникшее в результате появления нового депозита, рассчитанное на основе депозитного или банковского мультипликатора можно определить по формуле:

где m_d – банковский мультипликатор;

rr – норма банковских резервов;

D – первоначальный вклад (депозит).

Обязательные резервы выполняют не функцию страхования вкладов, а служат для осуществления контрольной и регулирующей функции Национального банка и ведения межбанковских расчетов.

Другим инструментом денежно-кредитного регулирования является изменение учетной ставки. По этой ставке национальный банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у национального банка сокращается, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд.

Операции на открытом рынке ценных бумаг – третий инструмент контроля за денежной массой. Он предполагает куплю – продажу национальным банком государственных ценных бумаг.

Воздействуя на денежную базу через операции на открытом рынке, национальный банк регулирует размер денежной массы в экономике. Различают гибкую, жесткую, эластичную денежно-кредитную политику.

Различают два типа денежно-кредитной политики «политику дорогих денег» и политику «дешевых денег». В условиях инфляции провидится политика «дорогих денег» (политика кредитной рестрикции (от лат. restrictio - ограничение). Она направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е на сокращение предложения денег. Национальный банк проводит действия по продаже государственных ценных бумаг, увеличивает норму обязательных резервов, повышает учетную ставку. При недостаточности этих мер понижает поток кредитов, лимитирует депозиты сокращает объем потребительского кредита. С помощью этих мер банк осуществляет антиинфляционное регулирование.

Основные направления денежно-кредитной политики в Республики Беларусь определяются с учетом реализации программы устойчивого развития национальной экономики и повышения благосостояния общества. Цель - содействие развитию всех секторов экономики, обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной денежной единицы, расширение ресурсной базы банков. Особое внимание уделяется созданию условий гарантирования вкладов населения.