Показатели оценки ликвидности

Показатели	Нормальное ограничение	На начало	На конец	Изменение +/-
1.Коэффициент автономии	≥0,5	0,90	0,80	-0,10
2.Коэффициент отношения заёмных и собственных средств	≤1	0,1	0,25	+0,15
3.Коэффициент манёвренности	≈0,5	0,06	0,4	+0,34
4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,6-0,8	1,45	3,41	+1,96
5.Коэффициент имущества производственного назначения	≥0,5	0,15	0,15	0,00
6.Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств		0,02	0,21	+0,19
7.Коэффициент краткосрочной задолженности		0,84	0,38	-0,46
8.Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат	Кав.з<Ко	0,37	0,5	+0,13
9.Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов		0,28	0,07	-0,21
10.Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,7	3,4	+2,7
11.Коэффициент устойчивой ликвидности	≥1	1,36	4,28	+2,92
12.Коэффициент покрытия	≥2	1,72	5,02	+3,3
13.Коэффициент общей платёжеспособности	≥2	7,67	3,26	-4,41

Вывод: Значение коэффициента автономности попадает в нормальное ограничение (К_А≥0,5) как на начало, так и на конец года. Но как видно из расчетов, произошло снижение значения коэффициента за отчётный период, что свидетельствует о снижении стабильности и увеличении зависимости от внешних кредиторов.

Величина коэффициента отношения заёмных и собственных средств, также подтверждает, что финансовая зависимость предприятия от внешних кредиторов и инвесторов увеличилась на конец 2009 года, что связано с вводом в эксплуатацию новых месторождений (На каждый руб. собственных средств, вложенный в активы, приходится 0,25 руб. заемных средств).

Значение коэффициента манёвренности очень низкое на начало периода, что свидетельствует о низкой манёвренности, т.е. у предприятия мало собственных средств, находящихся в мобильной форме.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в анализируемом периоде входит в нормативное ограничение, что свидетельствует о достаточности собственных оборотных средств.

Доля имущества производственного назначения не изменилась, но в то же время она не удовлетворяет нормативным ограничениям (>0,5). Предприятию следует пополнить собственный капитал, например путем увеличения уставного капитала.

Как видно, доля долгосрочного привлечения заемных средств увеличилась, а доля краткосрочной задолженности в общей сумме обязательств уменьшилась в отчетном периоде.

На начало и конец периода значение коэффициента автономии отвечает ограничению. Это свидетельствует о снижении зависимости предприятия от заёмных источников формирования хозяйственного кругооборота.

Доля кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия уменьшилась на -0,21.

Как показывают расчёты, значение коэффициента абсолютной ликвидности в отчетном периоде относительно базисного повысилось на +2,7. Это свидетельствует о повышении оперативной платёжеспособности предприятия.

Предприятие на отчётный период стало способно покрыть текущие долги от текущей деятельности, что следует из расчёта коэффициента уточнённой ликвидности.

Расчёт коэффициента покрытия показал, что как на начало года предприятие не способно обеспечить оборотными средствами хозяйственную деятельность и своевременно погасить срочные обязательства. Однако, к концу году коэффициент соответствует ограничениям.

Коэффициент общей платёжеспособности удовлетворяет нормативным ограничениям. На конец года наблюдается тенденция к снижению, что свидетельствует о снижении общей платёжеспособности предприятия.

Для более полной картины анализа можно рассчитать следующие коэффициенты:

1) Коэффициент восстановления платёжеспособности

Определяет наличие или отсутствие у предприятия возможности восстановить свою платёжеспособность в течение 6 месяцев.

(2.21)

Т.к К_в.п.> 1, существует реальная возможность в отчётном периоде восстановления платёжеспособности.

2) Коэффициент утраты платёжеспособности

Отражает наличие или отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платёжеспособность в течение 3 месяцев:

(2.22)

Т.к К_у.п.> 1, у предприятия отсутствует реальная возможность утратить свою платёжеспособность.